Інфляція з’їдає. Що відбувається з депозитними ставками в українських банках і як краще захистити заощадження

Голова НБУ Андрій Пишний спонукає банки залучати кошти на гривневі депозити (Фото:НБУ)

НБУ зміг мотивувати банки до підвищення мізерних на початку війни депозитних ставок. NV Бізнес з’ясував, як саме ростуть відсотки за депозитами, що буде з ними до кінця року і чи не вигідніше купувати ОВДП

Як повідомив NV Бізнес голова Національного банку України (НБУ) Андрій Пишний, регулятор спостерігає суттєве зростання об’ємів строкових депозитів в банках. «Саме депозитів від трьох місяців. Це й була мета запровадження цього інструменту (тримісячні депозитні сертифікати для комерційних банків (ДС — ред.). Ми бачимо, як зростають ставки не лише за тримісячними депозитами, а й за усією лінійкою строкових депозитів від трьох місяців та більше. Бачимо, як зростає депозитна пропозиція банків», — розповів очільник НБУ.

Нагадаємо, що з 7 квітня НБУ запровадив для банків тримісячний депозитний сертифікат під фіксовану ставку на рівні облікової ставки (25% річних — сьогоднішній рівень облікової ставки НБУ). Також регулятор знизив ставки за депозитним сертифікатом овернайт з 23% до 20% річних. Тепер банки мають можливість розміщувати кошти в тримісячних ДС від НБУ, якщо у них є сформовані обсягі гривневих депозитів населення від трьох місяців. Крім того, до цього НБУ підвищив вимоги банків до резервування.

Фінансовий аналітик ICU Михайло Демків також стверджує, банкам стало вигідніше пропонувати вклади на 93 дні й більше, щоб мати можливість вкладатися в тримісячні депозитні сертифікати. Відповідно, вони почали піднімати депозитні ставки.

«Наприклад Райф, який весь час тримав досить низькі ставки за тримісячними депозитами, суттєво їх підняв зараз. Плюс банкам цікавіше залучати короткі депозити від юросіб, а не населення, — прокоментував він NV Бізнес. Бо депозит компанії на два місяці — норма резервування 0%, а депозит фізособи на два місяці — 20%. Поточний рахунок компанії — норма резервування 10%, фізособи — 20%». «Загалом цікава динаміка депозитів на три місяці й більше, якщо порівювати з короткостроковими депозитами. Пройшло тільки трохи більше ніж місяць, як нові правила запрацювали», — сказав експерт.

Попит банків на тримісячні ДС підтверджує і статистика НБУ. На цей час банки вже купили таких ДС на 111 млрд грн, що становить 26% від загального об’єму всіх ДС. Тобто НБУ зміг апетити банків на високу ставку ДС в 25% перевести на користь гривневим активам. До цього в експертів були нарікання на те, що банки, не кредитуючи економіку, легко заробляють на високій ставці ДС НБУ.

NV Бізнес розбирався з тим, що відбувається з депозитними ставками банків під час війни та як зміниться їх дохідність.

Що про ставки кажуть банкіри?

Згідно з даними НБУ, депозити на вимогу з 2 січня до 1 квітня 2023 року зменшилися на 21 млрд грн. Водночас строкові депозити збільшилися на 17,1 млрд грн. Також дані НБУ свідчать, що в період з 30 грудня 2022 по 31 березня цього року збільшилися і ставки з депозитами. Це видно з інфографіки.

За словами Демківа, зараз по всіх банках спостерігається приріст за гривневими депозитами три місяці більше ніж на 5−10% за перший місяць, після запровадження НБУ нових регуляцій.

Дайджест головних новин Безкоштовна email-розсилка лише відбірних матеріалів від редакторів NV Підпишись Розсилка відправляється з понеділка по п'ятницю

Інфографіка: NV

Що про ставки кажуть банкіри?

Як розповів NV Бізнес член правління ПриватБанку (забезпечує 60% прибутку банківської системи) з питань роздрібного бізнесу Дмитро Мусієнко, з початку року держаний банк збільшив процентні ставки за вкладами у гривні на терміни 4−12 місяців. «Якщо у січні ставка за вкладом на 12 місяців становила 9%, то зараз вона зросла до 13% річних», — сказав він.

Керівник з питань заощаджень та транзакційних послуг Райффайзен Банку Сергій Анніков стверджує, що у них ставки за строковими депозитами фізичних осіб з початку року зросли. «Наразі максимальні ставки за строковими депозитами фізичних осіб становлять 12,5% у гривні, 2% в доларах США та 0,25% в євро», — поділився він.

За словами директора департаменту-трайбу некредитних продуктів ПУМБ Дмитра Коваля, банки реагують на зміни ключової ставки НБУ та інфляцію і поступово збільшують дохідність гривневих вкладів. «З початку року середня доходність гривневих вкладів підвищилася на 1% річних. На сьогодні, наприклад, дохідність строкового депозиту Дохідний становить до 16%, дохідність депозиту Накопичувальний — до 14,5%», — зазначив він.

Начальник департаменту персональних банківських послуг Укрсиббанку Ігор Левченко зазначив, що «по гривневих вкладах депозитні відсотки були підвищені з 1−2% до 8%, по валютних вкладах від 0−0,1% до 1−2%». Насамперед, за його словами, підвищення відбулися по депозитних вкладах терміном 3−6 місяців. А відсоткові ставки по депозитних вкладах юридичних осіб в Укрсиббанку не зазнали таких змін.

Разом з тим, за словами Мусієнка з ПриватБанку, за більш короткими, тримісячними вкладами, навпаки, з травня ставка знижується. «Це пов’язано зі збільшенням нормативу резервування по короткострокових депозитах. Проте наші клієнти охоче вибирають для розміщення своїх заощаджень вклади на 4−5 місяців за ставкою 11% річних», — розповів банкір.

Інфографіка: NV

За перші чотири місяці цього року загальний депозитний портфель фізосіб ПриватБанку у гривневому еквіваленті зріс на 3,7 млрд грн. «Високий попит спостерігається на вклади строком 18 місяців, за якими наразі найвища ставка — 14% річних, а також традиційно користуються попитом вклади на шість місяців», — уточнив Мусієнко.

Анніков повідомив, що у Райфі строкові депозити фізичних осіб зросли з початку року на 600 млн грн і станом на 16 травня становлять 5,34 млрд грн, з яких понад 80% портфеля — це вклади терміном понад 93 дні.

За словами Коваля, враховуючи зміни в резервуванні НБУ, банки зараз зосереджуються переважно на залученні строкових коштів від трьох місяців. У ПУМБі за чотири місяці поточного року найбільше зросли депозити в гривні фізосіб — на 19%.

Чи покривають депозитні ставки інфляцію

Відкриття та обслуговування депозитів є безкоштовним, але жоден депозит, на жаль, не покриває інфляцію, яка, хоч поступово і знижується, але поки становить суттєві 18%, стверджують банкіри.

«Якщо якийсь банк пропонує „ефективну“ (за відрахуванням податків) ставку, вищу за рівень інфляції, це привід задуматися про надійність та стабільність роботи цієї фінустанови», — нагадує Дмитро Коваль з ПУМБ.

За словами Ігора Левченка з Укрсиббанку, на жаль, вже не перший рік, коли відсоткові ставки, які пропонують банки, зокрема державні банки, не покривають рівень інфляції в Україні. «Оскільки середня відсоткова ставка по депозитах у банках України 10−15%, тоді як рівень інфляції у 2022 році був понад 25%, у 2023 році рівень інфляції — 18%. Причина такої ситуації — обережна позиція банків щодо кредитування, наслідком чого стала висока надліквідність у банківській системі. А розмір відсоткової ставки є основним індикатором потреби банків у ресурсах. Коли таких ресурсів багато — ставка низька», — пояснив він.

Також нагадуємо, що з нарахованих сум банк, як податковий агент, утримує 18% податку на доходи фізичних осіб і 1,5% військового збору.

Що буде з депозитними ставками до кінця року

Банкіри обережно поставилися до прогнозу щодо депозитних ставок. «Давати прогнози щодо розвитку ситуації на грошовому ринку ми не будемо. Вона, як і рівень ставок, залежатиме від багатьох зовнішніх факторів, які зараз дуже важко передбачити. ПриватБанк, як найбільший роздрібний банк, орієнтується на ринкові умови вартості запозичень та справедливий рівень ставок для наших клієнтів», — сказав Дмитро Мусієнко з ПриватБанку.

На думку Сергія Аннікова з Райффайзен Банку, за депозитами для фізичних осіб суттєвих змін не очікується.

Дмитро Коваль з ПУМБ вважає, що поточний тренд ще зберігатиметься якийсь час. «Мається на увазі підвищення дохідності строкових депозитів 3+ місяців і зниження дохідності за коштами до запитання й одномісячними депозитам», — сказав він. Але, за його словами, до кінця року, за умови відсутності нових шоків, дуже ймрвірний перегляд облікової ставки НБУ і, відповідно, дохідності депозитів у бік зниження.

Інфографіка: НБУ

Ігор Левченко з Укрсиббанку зазначив, що рівень відсоткових ставок буде напряму залежати від дій НБУ (наприклад, від чергового підвищення норм резервування). «Середній розмір таких відсоткових ставок можна буде очікувати на рівні: облікова ставка НБУ мінус 7−10%», — резюмував він.

ОВДП — тепер доступна альтернатива депозитам

За даними НБУ, на 24 травня фізособи володіють ОВДП більш ніж на 40 млрд грн. Нагадаємо, що сьогодні вклади як у депозити, так і в ОВДП на 100% гарантуються державою. Та інвестиції в ОВДП мають свої переваги: вища дохідність проти депозитів та неоподатковуваний дохід. Дохідність за ОВДП становить від 10% до більш як 20% річних у гривні. Тобто вкладення в ОВДП може зберегти кошти від знецінювання.

Раніше вважалося, що єдиним мінусом купівлі ОВДП були високий поріг входу. Та зараз кожен охочий може купити військову держоблігацію за номіналом 1 тис. грн через мобільний застосунок ДІЯ без комісії.

Але якщо купувати ОВДП через банки, то поріг зберігається і є витрати за послуги банку. Наприклад, у ПриватБанку за відкриття рахунку (300 грн), за його обслуговування (залежно від суми на рахунку, мінімум 100 грн на місяць), за зарахування придбаних ОВДП (від 200 грн).

8 карток Як приватний інвестор може купити ОВДП і скільки можна заробити на цих цінних паперах

За словами Дмитра Мусієнка, з початку року в ПриватБанку спостерігається постійне зростання операцій фізосіб з ОВДП. «Серед основних мотивів клієнтів як бажання допомогти нашій державі під час війни, так і зацікавленість у привабливих умовах розміщення ОВДП», — каже він.

ПриватБанк надає можливість клієнтам інвестувати в державні папери онлайн через Приват24, мінімальна сума інвестицій — 50 тис грн. Переважно клієнти ПриватБанку купують ОВДП, номіновані в гривні, дохідність за ними становить від 15 до 20% річних (залежно від терміну). «Для того щоб операції були більш привабливі для клієнтів, ми скасували майже всі комісії торговця (комісія банку нараховується при купівлі для клієнта облігацій напряму на аукціоні Міністерства фінансів, при первинному розміщенні паперів на суму понад 1 млн грн)», — зазначив він.

За словами директора департаменту інвестиційного бізнесу ПУМБ Антона Стадника, клієнти здебільшого зацікавлені придбанням ОВДП на аукціонах Мінфіну, особливий попит на військові ОВДП. «Спостерігаємо більшу активність в інвестуванні в ОВДП у клієнтів — фізичних осіб. Податкові преференції роблять цей інструмент доволі привабливим для інвестування фізичним особам. Хоча клієнти корпоративного бізнесу теж є досить активними», — розповів він.

Начальник відділу цінних паперів Райффайзен Банку Олексій Євдокімов також задзначає, що зараз є попит і на короткострокові ОВДП (до року), і на довгострокові (від одного до трьох років). Короткострокові більше купують фізособи та юрособи (непрофесійні учасники ринку), довгострокові — професійні учасники та банки. «Ставки за ОВДП зараз коливаються в діапазоні від 10 до 23% залежно від строку погашення. 10% — найкоротші (менш як місяць), 23% — найдовші (3−4 роки)», — сказав він.

Поріг входу в облігації у Райфі — 400 тис. грн. «Комісію в розмірі 0,5% від номінальної вартості куплених ОВДП банк стягує тільки за вивід на первинний ринок і тільки якщо клієнт купує на первинному ринку невійськові ОВДП. Комісій за вивід на первинний ринок при купівлі військових ОВДП та при купівлі клієнтом ОВДП з портфелю банку немає», — поділився він.

В Укрсиббанку, за словами Ігора Левченка, поріг входу становить від 10 тис. грн, розмір комісії залежить від суми куплених ОВДП та умов зберігання, але наразі сумарний розмір комісії не перевищує 1% від суми угоди. «Купуються гривневі ОВДП з терміном погашення 1−3 роки. Рівень прибутковості варіюється в діапазоні 15−20%. Основними покупцями ОВДП є юридичні особи, але щомісяця збільшується відсоток інвесторів фізичних осіб», — сказав він.